Ключевые страны мира в настоящее время ведут разработку законодательства, регулирующего создание (майнинг) и обращение виртуальных валют (цифровых денег), для тестирования использования новых технологий создаются «регуляторные песочницы».
Это, во-первых, признанные экономические лидеры – США, Китай, Великобритания, Южная Корея, Япония, Швейцария, Австралия, Франция, Испания. Во-вторых, страны, которые рассчитывают за счет быстрого освоения и внедрения новых технологий нарастить свою конкурентоспособность и стать лидерами технологического прогресса. Среди них – Бразилия, Аргентина, Филиппины. Отдельно стоит упомянуть Эстонию, которая является лидером по проникновению цифровых технологий в систему государственного управления и также большое внимание уделяет созданию законодательной базы для использования цифровых денег.
В России также идет активное обсуждение возможностей легализации и применения блокчейн и виртуальных валют. Созданы рабочие группы при Президенте и Правительстве, в выработке предложений по регулированию цифровых денег участвуют Минэкономразвития, Минкомсвязи, Центробанк.
Помимо органов государственной власти в работе принимают участие частные компании и экспертные группы. Данное исследование представляет собой одну из первых в России и на данный момент – самую развернутую попытку систематизировать международный опыт применения и регулирования цифровых денег. Авторами стали эксперты Ассоциации торговых площадок, Экспертного центра при уполномоченном при Президенте РФ по защите прав предпринимателей и Института экономики роста им. П.А. Столыпина. В рамках экспертного взаимодействия результаты данного исследования были переданы в Центральный банк.
Прежде всего, авторы подробно останавливаются на терминах. Прежде всего следует различать виртуальные валюты (синоним – цифровые деньги) и электронные деньги, которые являются цифровым эквивалентом обычных (фиатных) валют. Виртуальные деньги не имеют единого эмитента и базируются на технологии распределенных реестров.
Исследование не ограничивается регулированием исключительно виртуальных денег. Рассматриваются ключевые объекты регулирования – технологии, связанные с блокчейн и сферы их применения. В их числе: цифровые деньги, майнинг, интеграция блокчейн и реального сектора (интернет вещей), умные контракты, initial coin offerings (ICO), обмен и обналичивание цифровых денег и др.;
Авторы также подробно рассматривают риски и выгоды использования виртуальных денег. Ключевыми выгодами является снижение стоимости транзакций, повышение их надежности и конфиденциальности контрагентов. Для государства внедрение виртуальных валют является фактором технологического прогресса и повышения конкурентоспособности юрисдикции и экономики.
Основные риски – использование виртуальных денег для ухода от налогов, отмывания денег, полученных преступным путем и финансирование преступной деятельности, нелегальный вывод капитала. Соответственно, регулирование нацелено на минимизацию рисков, а также защиту контрагентов по операциям с виртуальными деньгами. Важнейший принцип – принцип минимального регулирования, который призван сохранить те выгоды, которые предлагают новые технологии. Яркий пример соблюдения этого принципа – налогообложение операций майнинга в Великобритании, которые было отменено, чтобы сохранить отрасль, так как эта деятельность просто перестала быть экономически привлекательной.
В настоящее время наиболее проработано регулирование в сфере оборота виртуальных (обменные и биржевые операции), также предпринимаются попытки регулирования расчетных операций (покупки товаров и услуг за виртуальные деньги). Сферы майнинга, а также организации ICO в настоящий момент практически не урегулированы.
Ключевыми элементами инфраструктуры, которая позволяет запустить новые технологии является:
